【摘要】福建涵江区法院审结一起利用USDT非法交易外汇案件，涉案流水超133亿元，15人获刑。

案件概况

2025年9月5日，福建省莆田市涵江区人民法院公开宣判一起利用稳定币USDT进行非法外汇交易的重大案件。经查，涉案团伙通过虚构贸易背景、地下钱庄等渠道，利用USDT跨境转移资金，涉案银行账户流水总额达133亿元，非法外汇交易金额累计2562万元。15名被告人因参与非法经营及洗钱活动，被判处8个月至3年不等有期徒刑，并处罚金 。

法律依据与量刑

法院审理认为，该团伙行为违反《刑法》第225条（非法经营罪）及第191条（洗钱罪）。根据我国法律，非法经营外汇情节严重的可处五年以上有期徒刑，而洗钱罪最高可判处十年监禁。本案中，法院综合考虑被告人主观故意、参与程度及资金规模，最终作出差异化量刑判决。值得注意的是，涉案人员通过USDT规避外汇监管的行为，凸显了加密货币在跨境资金流动中的隐蔽性风险。

行业影响与监管警示

此案是近年来国内打击加密货币相关非法金融活动的典型案例。当前，中国内地明确禁止金融机构为USDT等非法定数字货币提供开户、清算等服务。然而，部分不法分子仍试图通过“多链兼容”“原子交换”等技术手段掩盖资金流向。监管机构提示，任何通过虚构交易、地下钱庄转移资金的行为均涉嫌违法，金融机构需加强账户监控，防范资金变相流入加密货币领域。

行业意义

该案判决释放了强化加密货币监管的明确信号。一方面，USDT等稳定币的匿名性与跨境流通特性，可能被用于洗钱、逃税等犯罪活动；另一方面，合规的稳定币应用探索仍在推进，例如香港正尝试在离岸金融框架内建立监管机制。业内人士指出，技术中立不代表滥用豁免，金融创新需以合规为前提，跨境资金流动应严格遵循反洗钱与外汇管理要求。